Plazo clave para la reestructuración de IMPSA: ARC Energy solicita prórroga

Este viernes 31 de enero finalizaba el plazo estipulado para que ARC Energy presentara el acuerdo global para la reestructuración de la deuda de IMPSA, que asciende a más de 565 millones de dólares. Sin embargo, debido a la falta de la conformidad definitiva de todos los acreedores, la firma estadounidense ha solicitado una prórroga hasta el 10 de febrero, fecha que ahora se perfila como crucial para definir el futuro de la empresa, que podría terminar privatizándose o buscar nuevos interesados.

Optimismo de ARC Energy y falta de acuerdo con algunos acreedores

Desde ARC Energy, que forma parte del fondo de inversión Industrial Acquisitions Fund (IAF), se muestran optimistas respecto al avance de las negociaciones. Según informaron, el proceso sigue su curso y esperan alcanzar un cierre exitoso del acuerdo. No obstante, algunos acreedores aún no han firmado la carta de intención, lo que motivó el pedido de más tiempo ante el Gobierno argentino.

Los representantes de ARC Energy explican que la reestructuración de deudas de esta magnitud suele tomar al menos seis meses, pero aseguran que han logrado avanzar a un ritmo acelerado. Si el acuerdo se aprueba, la compañía estadounidense destinará 27 millones de dólares para sanear IMPSA, cuya situación financiera se vio deteriorada durante 2024.

Detalles del acuerdo y la resistencia de los acreedores

El plan de renegociación de deuda propuesto por ARC Energy contempla la extensión del vencimiento de un bono en dólares, pasando de 2028 a 2035. Sin embargo, algunos acreedores insisten en que se les pague en un plazo más corto, lo que generaría una quita significativa, una opción que no están dispuestos a aceptar.

Los principales acreedores de IMPSA incluyen a entidades como Export Development Canada, la Corporación Andina de Fomento, el fondo chileno Moneda, bonistas internacionales, y el grupo brasileño Bradesco. También figuran entre los acreedores el Banco Nación, el Hipotecario, el BICE, y tenedores de diversas series de Obligaciones Negociables.

Entre los acreedores más relevantes se destaca el Banco Nación, identificado como el mayor acreedor de IMPSA. La oferta de ARC Energy podría incluir una quita significativa sobre el capital adeudado y una reducción de los intereses, lo que generaría posibles conflictos con los estatutos del banco. Además, se espera conocer la postura del Grupo Moneda, uno de los actores más reticentes a aceptar los términos de la renegociación.

El papel del Gobierno en la negociación

ARC Energy aguarda la confirmación oficial del Gobierno para extender el plazo de las negociaciones. Según fuentes cercanas a la operación citadas por Bloomberg, el acuerdo podría concretarse entre el viernes y el martes, con la intención de que la firma final del traspaso se realice el 10 de febrero.

En el sector financiero se menciona la posible intervención del Gobierno de Javier Milei para destrabar las conversaciones. Además de su influencia sobre el directorio del Banco Nación, se especula que el viceministro de Economía, José Luis Daza, exdirectivo del Grupo Moneda, podría jugar un papel crucial en la presión sobre los acreedores para que acepten el acuerdo.

Vínculos con Trump y el contexto político detrás de la negociación

El fondo IAF que respalda a ARC Energy mantiene conexiones con el expresidente de Estados Unidos, Donald Trump. El CEO de ARC Energy, Jason Arceneaux, junto a otros altos ejecutivos, ha sido donante del Partido Republicano y ha participado en reuniones en la residencia de Trump, Mar-a-Lago. Además, el exsecretario de Estado Mike Pompeo asesora a ARC Energy en un proyecto petrolero en Guyana.